贸易融资:概况

15 January 2020

非传统贸易融资

投资者、贷方和企业面临众多有关贸易融资和贸易应收账款的选择,尤其是新一代非传统贸易融资提供商。本指南列出了各种商业模式及目标,将市场分为三大类。所有这些均旨在为应收贸易账款提供融资,但所用方式不同。

此外,还有传统融资模式—由银行(跟单信用证)和保理公司(双保理)提供。本指南并不涉及这些内容,但如需获取有关这些产品的详情,可参见其他指南(点击链接)。

应收账款和应付账款:两者有什么区别?

贸易融资中的应收账款和应付账款指的是买家和供应商之间通过交易产生的发票

  • 从买家的角度来说,发票金额为应付账款
  • 从供应商的角度来说,发票金额为应收账款

一方的应付账款为另一方的应收账款。

解决方案提供商的关注点往往是应收账款或应付账款,主要表现为以下三种商业模式

  • 买家获得的融资为应付账款融资(这属于供应链融资
  • 供应商获得的融资为应收账款融资,此类融资分为两种:
  • 打包融资:单一大型供应商的巨额应收账款组合,或

开放式贸易融资—与个人供应商和个人买家分笔交易和分期装运

鲜有单一融资提供商能提供同时适用于应收账款和应付账款的解决方案。

应付账款融资:示例

应付账款融资通常称为“供应链融资”。

在这种情况下,通常是买家通过某种形式的提前支付机制向其所有供应商提供资金。

对于这些交易而言,金融机构所接受的风险集中于买家—因为所有应收账款都将由该单一买家承担。此外,实施这些项目需耗费大量资金且程序错综复杂,因此采用此类融资方式的,通常:

  • 仅限于信誉良好的大型买家,
  • 在实施时通过技术平台将记账系统连接到供应商以便其可选择提前支付,
  • 之后买家通过其有一定信贷偏好并设有担保的贷方获得融资并提供予供应商。如此一来,他们可提供巨额信贷额度,更加突显了此类融资交易的价值。

在该市场中,技术参与者例如:Prime Revenue、Tungsten和Trade Shift等负责协调来自10家以上(不足100家)个人银行的资金,这些银行主要面向平台上的大型企业客户。

应收账款融资:示例

此类融资与供应链融资有所不同。如上所述,贸易应收账款融资一般分为两类:

  • 单一供应商对于多个买家的应收账款融资,也可称为“贸易应收账款重组”
  • 由与多个买家合作的多个供应商创建的应收账款组合,也可称为“开放式贸易融资”。

由于任何一种类型的应收账款融资均涉及多个买家,因此使得应收账款融资的主要风险具有多样性,即买家的信用风险

重组的贸易应收账款

此类交易通常旨在为拥有众多买家的大型供应商筹集资金。

例如,供应商可能是跨国公司,买家(客户)遍及世界各地。对于供应商而言,就其应收账款(其向客户出具的发票)进行融资可能比以自己的名义借贷更划算。这种贸易应收账款重组相当于单一供应商申请的某种贷款或担保。

过去,银行在进行此类重组交易时,为投资者担保并提供“流动资金融通”,使其可在财务困难时提取资金。如今,由于监管方面的原因,这种流动资金融通对银行来说已不再具有吸引力,因而交易通常不提供担保支持;因此,如今的投资者需为此承担一定风险,交易中心的单一供应商无力付款,将不会导致出现难以向供应商客户收取应收账款的状况。

设有高额法律费用的交易可能较为复杂,通常会涉及到投资银行。中端市场有许多金融科技顾问公司和技术提供商,如 Demica、Finacity 和 Channel Capital等。

多个供应商应收账款融资

这是一种“开放式贸易融资”,可适用于供应商向买家提供的单批货运服务。此类融资需要配备良好的系统和流程,因此耗费成本低。此外,还可为供应商和买家各方的投资者创建多元化投资组合,消除了供应链融资和重组的应收账款中存在的单点故障。

这是一款由 PrimaDollar 推出的产品。由于 PrimaDollar 直接与单个出口商合作,因此即使是单一货运,PrimaDollar也能提供有竞争力的融资方案。PrimaDollar拥有多元化的应收账款组合,这些应收账款来自多个卖家,且涉及多个买家。

非传统贸易融资提供商是否可以同时提供应收账款和应付账款方面的服务?

是的。

Demica已成功将其技术中心转向大型企业的重组应收账款,用于应付账款方面的服务,以提供供应链融资服务。其他大型企业领域的参与者可能也会采取同样的做法。

PrimaDollar是开放式贸易融资方面的专家,现已成功为其投资组合的重要部分提供应收账款融资以及应收账款融资。银行发现为向距离较远的国家提供长尾服务的供应商提供融资变得越来越困难,即使对于大型企业也是如此。这主要是由于合规成本(也称为“装船”成本)方面的原因。银行发现供应商的装船成本很高,因此更偏向于仅与离公司较近的大型供应商合作。PrimaDollar所拥有的基础设施和办公网络可以有效地对这些合规成本进行管理,因此那些通常被传统供应链融资计划排出在外的供应商也是我们的合作对象:

  • 如果一家大型企业希望与距离较远的小型供应商合作时采取延期付款的方式并获取赊账交易条件,则其无法通过传统供应链融资为他们提供支持。
  • 但PrimaDollar可将这些供应商加入我们的合作名单,且
  • 由于PrimaDollar的批次装运价格经济实惠,因此可将融资与供应链融资计划一并提供给那些被排除在外的供应商。

如何获取更多信息?

访问我们的网站 www.primadollar.com,此外,还可通过www.primadollar.com/getalivequote.php .查看我们的报价。

如需了解PrimaDollar贸易融资以及提供出口融资的运作方式,可参见下列指南:

该指南的关键词

#贸易融资 #贸易融资概况 #开放式贸易融资 #供应链融资 #重组的应收账款 #贸易应收账款


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